O que é a regra dos 4%?
É uma regra prática: você pode retirar 4% do patrimônio no primeiro ano e corrigir esse valor pela inflação nos anos seguintes com boa chance de o dinheiro durar. Dito ao contrário, o patrimônio necessário é 25 vezes o seu gasto anual, ou 300 vezes o gasto mensal.
Ela vem de estudos americanos: o de William Bengen (1994) e o chamado Trinity study (Cooley, Hubbard e Walz, 1998). Nele, uma retirada de 4% ao ano, corrigida pela inflação, durou em cerca de 95% dos períodos históricos de 30 anos, com carteiras de ações e títulos dos EUA. Em prazos mais longos, a taxa de sucesso cai.
Por isso é um ponto de partida, não uma garantia: os dados são de outro país e de outra época. Se você planeja viver de renda por mais de 30 anos, uma taxa menor dá mais folga. A calculadora deixa você mudar a taxa de retirada e mostra a comparação na tabela.
Como a calculadora faz a conta?
Primeiro o patrimônio-alvo: gasto mensal × 12 ÷ taxa de retirada. Gastar R$ 5.000 por mês com taxa de 4% dá R$ 1.500.000.
Depois o tempo: mês a mês, o saldo rende a taxa do mês e recebe o aporte, até chegar ao alvo. Uma taxa ao ano vira a mensal equivalente, (1 + taxa anual)^(1/12) − 1, e o aporte entra no fim de cada mês.
O gasto é em valores de hoje, por isso use uma rentabilidade real, já descontada da inflação. Os valores são antes de imposto de renda e taxas.
Em quanto tempo dá para chegar lá?
Depende do aporte, da rentabilidade e da taxa de retirada. Começando do zero, aportando R$ 3.000 por mês, com 5% ao ano reais e gasto de R$ 5.000 por mês:
- Retirada de 4%: alvo de R$ 1.500.000, em 22 anos e 10 meses (R$ 822.000 saem do seu bolso e R$ 685.059,03 vêm dos juros).
- Retirada de 3%: alvo de R$ 2.000.000, em 26 anos e 11 meses.
- Retirada de 5%: alvo de R$ 1.200.000, em 19 anos e 10 meses.
Aportar mais encurta bem o caminho: com R$ 5.000 por mês, o alvo de R$ 1.500.000 chega em 16 anos e 5 meses; com R$ 1.500 por mês, leva 33 anos e 4 meses.
Retirada de 3%
- Patrimônio
- R$ 2.000.000
- Tempo
- 26 anos e 11 meses
Retirada de 4%
- Patrimônio
- R$ 1.500.000
- Tempo
- 22 anos e 10 meses
Retirada de 5%
- Patrimônio
- R$ 1.200.000
- Tempo
- 19 anos e 10 meses
E depois de saber o patrimônio-alvo?
O número é só a primeira metade: o patrimônio precisa estar bem distribuído para o risco ficar onde você aceita. Para a carteira caminhar para a divisão que você escolheu (ações, FIIs, renda fixa, exterior), cada aporte vai para o que está mais abaixo da meta. É isso que o Allocta calcula: você informa quanto vai investir no mês e ele mostra quanto colocar em cada ativo. Como o Allocta usa só dinheiro novo, não há venda: sem corretagem de venda e sem imposto de renda sobre o lucro de uma venda.
Perguntas frequentes
Quanto preciso ter para viver de renda?
Pela regra dos 4%, 25 vezes o gasto anual (300 vezes o mensal). Quem gasta R$ 5.000 por mês precisa de R$ 1.500.000. Uma taxa de retirada menor exige mais: com 3%, o mesmo gasto pede R$ 2.000.000.
A regra dos 4% vale no Brasil?
Ela vem de dados históricos dos EUA, então não garante o mesmo resultado aqui. Os juros reais, a inflação e o risco são diferentes. Use-a como ponto de partida e teste taxas menores na calculadora.
Que rentabilidade devo usar?
A rentabilidade real, acima da inflação, porque o gasto está em valores de hoje. É uma hipótese: nenhum investimento garante retorno, e uma taxa menor aumenta o tempo até chegar lá.
A conta considera imposto de renda?
Não. Os valores são antes de imposto e de taxas. Os impostos sobre os ganhos reduzem a renda líquida, então vale folgar o gasto ou o patrimônio-alvo.
E se eu já tenho um valor investido?
Informe em "Valor que você já tem". Ele rende junto com os aportes e reduz o tempo. Se ele sozinho já paga o seu gasto na taxa escolhida, a calculadora avisa que você já chegou.
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